Intérêts composés expliqués : pourquoi commencer tôt vaut mieux qu’épargner plus
On attribue souvent à Albert Einstein l’expression « huitième merveille du monde » pour les intérêts composés. Rien ne prouve qu’il l’ait dit, mais l’idée derrière la formule est réelle : un argent qui rapporte sur ses propres gains croît de plus en plus vite avec le temps. La comprendre est l’une des choses les plus utiles pour vos finances.
Intérêts simples ou composés
Avec des intérêts simples, vous ne gagnez que sur la somme initiale. Placez 10 000 € à 5 % simples et vous gagnez 500 € par an, indéfiniment.
Avec des intérêts composés, les intérêts de chaque année s’ajoutent au capital et les intérêts suivants sont calculés sur la somme plus grande. Après un an vous avez 10 500 € ; la deuxième année vous gagnez 5 % de 10 500 €, soit 525 €, et ainsi de suite. L’écart paraît minuscule au début, puis il fait boule de neige.
Le temps compte plus que la somme
Exemple simple : vous placez 10 000 € une seule fois à 7 % par an en moyenne.
- Après 10 ans, environ 19 700 €.
- Après 20 ans, environ 38 700 €.
- Après 30 ans, environ 76 100 €.
La deuxième décennie ajoute environ 19 000 €. La troisième ajoute environ 37 000 €, presque le double, alors que vous n’avez rien fait de différent. Cette accélération, c’est la capitalisation.
Ajoutez une épargne régulière : mettre de côté 100 € par mois à 7 % pendant 30 ans donne environ 122 000 €, alors que vous n’avez versé que 36 000 €. Plus des deux tiers du résultat sont de la croissance.
Le coût d’attendre
Comme les dernières années font le plus gros du travail, commencer tard coûte cher. Épargner 100 € par mois pendant 20 ans au même 7 % donne environ 52 000 €, contre environ 122 000 € pour 30 ans. Ces dix ans de plus, qui ne coûtent que 12 000 € de versements supplémentaires, font plus que doubler le résultat. Commencer tôt vaut plus qu’épargner davantage plus tard.
La règle de 72
Pour une estimation mentale rapide, divisez 72 par le rendement annuel pour obtenir le nombre d’années nécessaires pour doubler. À 6 %, l’argent double en environ 12 ans ; à 9 %, en environ 8 ans. C’est approximatif, mais suffisant pour des calculs à la volée.
La capitalisation joue aussi contre vous
Les mêmes calculs valent pour la dette. Un solde à fort taux grossit vite si vous ne payez que le minimum, car des intérêts sont facturés sur les intérêts précédents. C’est pourquoi rembourser une dette coûteuse est souvent un « rendement » garanti à prendre avant d’investir.
À garder en tête
- Les rendements ne sont pas garantis. Les 7 % ci-dessus sont une illustration ; les rendements réels varient et peuvent être négatifs.
- Frais et impôts réduisent la croissance. Un frais annuel de 1 % se capitalise contre vous comme les rendements pour vous.
- L’inflation compte. Un solde qui double en 12 ans achète moins qu’il n’y paraît.
- La fréquence de capitalisation (mensuelle ou quotidienne) pèse bien moins que le taux, la somme et la durée.
Essayez par vous-même
Entrez vos propres chiffres dans notre calculateur d’intérêts composés : capital de départ, versement mensuel, taux et nombre d’années, et vous verrez un tableau année par année séparant ce que vous avez versé des intérêts gagnés. Changez d’abord le nombre d’années : c’est le moyen le plus rapide de voir pourquoi le temps est la variable la plus puissante.
Cet article est une information générale, pas un conseil financier.