Zinseszins erklärt: Warum früh anfangen mehr bringt als mehr sparen

Albert Einstein wird oft nachgesagt, den Zinseszins das achte Weltwunder genannt zu haben. Belege dafür gibt es nicht, doch der Gedanke dahinter stimmt: Geld, das auf seine eigenen Erträge Erträge erzielt, wächst mit der Zeit immer schneller. Das zu verstehen, ist eines der nützlichsten Dinge für deine Finanzen.

Einfacher Zins und Zinseszins

Bei einfacher Verzinsung verdienst du nur Zinsen auf das ursprünglich eingezahlte Geld. Legst du 10.000 € zu 5 % einfachen Zinsen an, bekommst du jedes Jahr 500 €, für immer.

Beim Zinseszins werden die Zinsen jedes Jahres dem Guthaben zugeschlagen, und die Zinsen des nächsten Jahres werden auf den größeren Betrag berechnet. Nach einem Jahr hast du 10.500 €; im zweiten Jahr erhältst du 5 % von 10.500 €, also 525 €, und so weiter. Der Unterschied wirkt anfangs winzig, wächst aber wie eine Schneekugel.

Zeit zählt mehr als die Summe

Ein einfaches Beispiel: Du legst einmalig 10.000 € an und erzielst durchschnittlich 7 % pro Jahr:

Nach 10 Jahren sind es etwa 19.700 €.
Nach 20 Jahren etwa 38.700 €.
Nach 30 Jahren etwa 76.100 €.

Das zweite Jahrzehnt brachte rund 19.000 € dazu. Das dritte brachte rund 37.000 € dazu, fast doppelt so viel, obwohl du nichts anders gemacht hast. Diese Beschleunigung ist der Zinseszins.

Nun regelmäßiges Sparen: 100 € pro Monat bei 7 % über 30 Jahre ergeben etwa 122.000 €, obwohl du nur 36.000 € eingezahlt hast. Mehr als zwei Drittel des Endbetrags sind Wachstum.

Der Preis des Wartens

Weil die letzten Jahre die schwerste Arbeit leisten, ist ein später Start teuer. 100 € pro Monat über 20 Jahre bei denselben 7 % ergeben etwa 52.000 €, gegenüber etwa 122.000 € bei 30 Jahren. Diese zusätzlichen zehn Jahre, die nur 12.000 € mehr an Einzahlungen kosteten, haben das Ergebnis mehr als verdoppelt. Früh anzufangen ist mehr wert, als später mehr zu sparen.

Die 72er-Regel

Für eine schnelle Kopfschätzung teilst du 72 durch die jährliche Rendite und erhältst ungefähr die Jahre bis zur Verdopplung. Bei 6 % verdoppelt sich Geld in etwa 12 Jahren, bei 9 % in etwa 8. Das ist eine Näherung, aber für Überschlagsrechnungen genau genug.

Der Zinseszins wirkt auch gegen dich

Dieselbe Mathematik gilt für Schulden. Ein hoch verzinster Saldo wächst schnell, wenn du nur die Mindestrate zahlst, weil auf frühere Zinsen wieder Zinsen berechnet werden. Deshalb ist das Tilgen teurer Schulden oft eine garantierte „Rendite“, die man vor dem Investieren mitnehmen sollte.

Was du im Hinterkopf behalten solltest

Renditen sind nicht garantiert. Die 7 % oben sind eine Veranschaulichung; echte Renditen schwanken von Jahr zu Jahr und können negativ sein.
Gebühren und Steuern bremsen das Wachstum. Eine jährliche Gebühr von 1 % wirkt gegen dich, so wie Erträge für dich wirken.
Die Inflation zählt. Ein Guthaben, das sich in 12 Jahren verdoppelt, kauft weniger, als es scheint.
Die Verzinsungshäufigkeit (monatlich oder täglich) fällt viel weniger ins Gewicht als Zinssatz, Betrag und Zeit.

Probiere es selbst

Gib deine eigenen Zahlen in unseren Zinseszinsrechner ein: Startbetrag, monatliche Sparrate, Zinssatz und Jahre, und du siehst eine Tabelle Jahr für Jahr, die Einzahlungen von erzielten Zinsen trennt. Ändere zuerst die Zahl der Jahre: So erkennst du am schnellsten, warum die Zeit die stärkste Größe ist.

Dieser Artikel ist allgemeine Bildung und keine Finanzberatung.